随着金融债券的发行报告披露，招联金融的业绩详情也浮出水面。

撰文 | 昂格

出品 | 消费金融频道

不到两个月，招联消费金融（下称招联金融）又发行了新一期的金融债。

今年1月14日，招联金融第一期20亿元的金融债券完成发行，第二期将在本月9日发行完成，发行金额同样也为20亿元。

根据央行的批复文件显示，央行同意招联金融在全国银行间债券市场公开发行不超过70亿元人民币金融债券，2年内有效。 这就表示招联金融剩下的额度还有30亿元，很有可能下次一次性发掉。

有业内人士对「消费金融频道」分析，疫情当前，有的消费金融公司会加大放款力度，有的为了规避风险就会收缩放贷，这些主要需要经过各家模型计算，利润能支撑就可以。

招联金融此前曾表示，对一线的医护人员、警务人员、外卖和快递员等信誉良好用户，以及遇到资金周转难题的信用良好的小微企业主，对所有符合条件的用户均可请3-14天不等的免息借款券，缓解日常消费开支的压力。

发行金融债对招联金融来说，有利于进一步提高资产负债管理能力及调整融资结构。 现在，共有4家消费金融公司可以发行金融债，除了招联金融外，还有中银、捷信和兴业消费金融。

发行金融债是一种成本较低的融资方式，此前消费金融公司负债结构单一； 2016年3月，央行和银监会印发《关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，消费金融公司逐渐被允许可以发行金融债、同业拆借以及召开资产证券化业务，资金端来源才开始呈现多元化。

基于此，《中国人民银行中国银行业监督管理委员会公告〔2014〕第8号》规定，消费金融公司发行金融债券应该具备的条件包括，具有良好的公司治理机制、完善的内部控制体系和健全的风险管理制度； 资本充足率不低于监管部门的最低要求； 最近三年陆续在盈利； 风险监管指标符合审慎监管要求； 最近三年没有重大违法、违规行为； 符合中国人民银行和中国银行业监督管理委员会要求的其他条件。

「消费金融频道」顺利获得查阅招联金融披露的发行文件发现，同时披露的还有其三季度的业绩情况。截至去年9月末，招联金融的营收达到75.23亿，净利润为10.87亿元，这个成绩相当不错。

要知道招联金融2018年的总营业收是69.56亿，2019年前9个月的营收就已超过2018年的全年了，净利润方面相差仅不到2亿（2018年全年净利12.53亿）。

现在，招联金融旗下拥有“好期贷”、“信用付”和“零零花”三大产品，不过由于监管方面原因，零零花产品已经下架。 招联金融在文件中介绍， 招联金融注册客户已有8401万，累计放贷约为6032亿元。同时， 招联金融已经取得165家金融组织授信，授信总额度达1803.69亿元，其中公司股东招商银行给予招联270亿元的同业授信。

据金融债券发行报告显示，招联金融2016年、2017年和2018年及2019年6月末的营收分别为11.91亿元、41.63亿元、69.56亿元和45.87亿元，净利润分别为3.36亿元、11.89亿元、12.53亿元和7.10亿元。

此外，招联金融也表示，公司对消费贷款类业务资金用途的监管稍弱，面临更高的反欺诈及信用风险控制压力。 最近三年及一期末，不良贷款率分别为 0.82%、1.24%、1.93%及 2.08%，呈逐年上升趋势。

贷款逾期方面来看，最近三年及一期末，招联金融的逾期贷款余额分别为3.41亿元、16.90亿元、32.77亿元及34.02亿元。

对此，招联金融表示，将进一步提升低风险资产占比，管控高风险存量客户，精准调控新客户准入策略，进一步加强同母公司的线下、线下合作，主动控制规模增长速度，延展金融服务能力。